Kalkulator futures

Name: Kalkulator Futures: P/L, Nilai Tick & Margin (Percuma)
Author: InvestinGoal

Kalkulator futures mengira untung atau rugi pada satu trade futures dalam dolar, point dan tick sebelum anda membuat pesanan. Anda pilih kontrak, pilih long atau short, dan masukkan harga entry, harga exit dan bilangan kontrak. Ia memberikan P/L anda, nilai tick dan nilai point kontrak tersebut, dan, apabila anda menambah margin anda, leverage serta nilai nosional yang anda kawal.

Kontrak

Arah

Harga masuk

Harga keluar

Kontrak

Margin setiap kontrak (pilihan)

Untung / Rugi

+$1,000.00

ES · Long · +10.00 points · +40 ticks · 2 contracts

Mata bergerak

+10.00

Tick bergerak

+40

Nilai tick

$12.50

Nilai mata (pengganda)

$50.00

Nilai nosional

$500,000.00

Leverage

19.76:1

Jumlah margin

$25,300.00

Dalam untung: +$1,000.00. Pada ES setiap tick bernilai $12.50; anda bergerak +40 tick (+10.00 mata) pada 2 kontrak.

Tunjukkan pengiraan

+$1,000.00 = 40 tick × $12.50/tick × 2 kontrak

Disemak oleh Filippo Ucchino Pengasas, InvestinGoal

Keputusan ini adalah anggaran untuk tujuan pendidikan sahaja dan bukan nasihat kewangan, pelaburan atau cukai.

Apakah kalkulator futures?

Kalkulator futures ialah alat yang mengira untung atau rugi pada satu trade futures, iaitu bilangan tick pergerakan harga didarab dengan nilai tick kontrak tersebut dan bilangan kontrak yang didagangkan. Metrik di sebaliknya ialah P/L trade dalam dolar, dan dolar tersebut datang daripada pengganda (multiplier) kontrak, bukan daripada harga sebutan: harga futures seperti 5000 pada E-mini S&P 500 ialah tahap indeks, bukan jumlah tunai, jadi pergerakan satu point hanya bernilai wang sebaik sahaja ia didarab dengan nilai point kontrak tersebut. Setiap kontrak mempunyai saiz tick tetap, iaitu pertambahan harga terkecilnya, dan nilai tick tetap, iaitu nilai pertambahan tersebut, manakala nilai point, juga dipanggil pengganda, hanyalah nilai tick dibahagikan dengan saiz tick. Kalkulator ini menghubungkan semua ini: ia mengambil harga entry dan exit anda, menukar pergerakan tersebut kepada tick dan point, dan menjadikannya satu angka dolar tunggal. Ia adalah lapisan pengiraan di sebalik trading futures, di mana setiap kontrak membawa nilai tick dan point sendiri.

Mengapa kalkulator futures penting untuk trading?

Kalkulator futures penting untuk trading kerana kontrak futures adalah leveraged dan dinilai dalam unitnya sendiri, jadi saiz dolar bagi sesuatu kemenangan atau kerugian tidak jelas sehingga anda menukar pergerakan tersebut kepada tick dan dolar. Penurunan 50-point pada E-mini Nasdaq-100 dan penurunan 50-point pada E-mini S&P 500 bukanlah jumlah wang yang sama, kerana kedua-dua kontrak mempunyai nilai point yang berbeza, dan trader yang menetapkan saiz posisi mengikut gerak hati boleh mengambil risiko dolar yang jauh lebih besar daripada yang dirancang. Mengukur P/L, nilai tick dan nilai nosional terlebih dahulu adalah yang mengubah sasaran harga menjadi keputusan yang benar-benar boleh anda timbang.

Trader menggunakan kalkulator futures pada dua saat membuat keputusan: sebelum membuat pesanan, untuk melihat berapa yang akan dibayar atau dirugikan oleh sesuatu pergerakan pada satu, dua atau lima kontrak, dan semasa memilih antara kontrak, untuk membandingkan risiko dolar kontrak micro berbanding kontrak bersaiz penuh. Futures berada di hujung leveraged dalam trading dalam talian, di mana pergerakan harga yang kecil mengawal nilai nosional yang besar, jadi mengetahui dolar, tick dan leverage sebelum anda membuat trade adalah teras kepada mengurus posisi tersebut, bukannya bertindak balas kepadanya.

Bagaimana anda menggunakan kalkulator futures?

Untuk menggunakan kalkulator futures, pilih kontrak, pilih long atau short, dan masukkan harga entry, harga exit dan bilangan kontrak anda; alat ini memberikan untung atau rugi dalam dolar, point dan tick.

Langkah-langkah untuk menggunakan kalkulator futures disenaraikan di bawah:

Pilih kontrak yang anda dagangkan. Ini menetapkan saiz tick, nilai tick dan nilai point yang digunakan oleh kalkulator, jadi memilih ES, NQ, CL atau mana-mana kontrak yang disenaraikan akan memuatkan angka dolar kontrak tersebut.
Pilih arah anda, long atau short. Long memberi keuntungan apabila harga naik dan short memberi keuntungan apabila harga jatuh, yang menetapkan tanda keputusan tersebut.
Masukkan harga entry anda. Ini ialah harga di mana anda membuka posisi, dalam unit sebutan kontrak tersebut.
Masukkan harga exit anda. Ini ialah harga di mana anda menutup posisi, atau sasaran yang sedang anda uji; jurang antara entry dan exit ialah pergerakan yang dinilai oleh kalkulator.
Tetapkan bilangan kontrak. Ini mengskalakan P/L secara linear, jadi dua kontrak memberikan tepat dua kali ganda untung atau rugi bagi satu kontrak.
Tambah margin setiap kontrak anda, secara pilihan. Memasukkan margin day-trade atau overnight yang diperlukan oleh broker anda akan membuka angka leverage dan jumlah margin bagi posisi tersebut.

Satu medan advanced memperluaskan alat ini: satu penggantian custom contract membolehkan anda menaip saiz tick dan nilai tick bagi kontrak yang tidak berada dalam senarai. Setiap jumlah ditunjukkan dalam dolar AS, mata wang yang digunakan kontrak ini untuk didagangkan dan diselesaikan. Kalkulator ini mengemas kini keputusan apabila anda menekan Calculate, dan kontrak yang anda pilih sentiasa menentukan saiz tick, nilai tick dan pengganda di sebalik keputusan tersebut.

Formula apakah yang digunakan oleh kalkulator futures?

Formula yang digunakan oleh kalkulator futures mendarab bilangan tick pergerakan harga dengan nilai tick kontrak tersebut dan bilangan kontrak, iaitu sama seperti mendarab point yang bergerak dengan nilai point.

P/L = ticks moved \times tick value \times contracts

Dalam formula ini, ticks moved ialah pergerakan harga dinyatakan dalam tick, (exit tolak entry) × arah ÷ saiz tick, di mana arah ialah +1 untuk long dan −1 untuk short; nilai tick ialah nilai dolar bagi satu tick pada kontrak tersebut; dan contracts ialah bilangan kontrak yang didagangkan. Oleh sebab nilai point (pengganda) bersamaan nilai tick dibahagikan dengan saiz tick, hasil yang sama boleh ditulis sebagai point yang bergerak × nilai point × contracts, di mana point yang bergerak ialah (exit tolak entry) × arah.

Memasukkan nilai bagi E-mini S&P 500, ((5010 − 5000) ÷ 0.25) × $12.50 × 2 = +$1,000.00.

Formula ini mengandaikan harga entry dan exit anda berada tepat pada grid tick kontrak tersebut; harga yang dimasukkan di luar grid akan menghasilkan bilangan tick berpecahan.

Apakah contoh pengiraan futures?

Contoh pengiraan futures ialah satu trade long E-mini S&P 500 (ES) daripada 5000.00 ke 5010.00 pada 2 kontrak, yang memberikan +$1,000.00, dikira seperti berikut:

Nilai point = nilai tick $12.50 ÷ saiz tick 0.25 = $50.00 setiap point.
Point yang bergerak = (5010.00 − 5000.00) × (+1 untuk long) = +10.00 point.
Tick yang bergerak = 10.00 point ÷ 0.25 = +40 tick.
P/L = 40 tick × $12.50 × 2 kontrak = +$1,000.00, dipaparkan hijau sebagai keuntungan, yang juga bersamaan +10.00 point × $50.00 × 2.

Tanda dan saiz mengikut trade tersebut: tukar arah atau kontrak dan angka tersebut akan berubah. Alat yang sama mencatatkan trade long E-mini Nasdaq-100 (NQ) daripada 18000.00 ke 17950.00 pada satu kontrak sebagai −50.00 point, −200 tick dan −$1,000.00 dalam warna merah. Masukkan angka ES di atas dan kalkulator akan memberikan +$1,000.00 yang sama, jadi contoh yang dikira dan alat ini sentiasa sepadan.

Bagaimana anda membaca keputusan kalkulator futures?

Anda membaca keputusan kalkulator futures dengan mengambil P/L sebagai hasil dolar bagi trade tersebut, hijau apabila ia keuntungan dan merah apabila ia kerugian, kemudian menggunakan tick, point dan nilai tick di bawahnya untuk melihat dari mana angka tersebut datang.

Output	Apa yang diberitahunya
P/L, hijau (≥ 0) atau merah (< 0)	Sama ada trade tersebut untung atau rugi, dan berapa banyak dalam dolar
Point dan tick yang bergerak	Saiz pergerakan harga, dalam unit kontrak tersebut
Nilai tick dan nilai point	Nilai satu tick dan satu point penuh dalam dolar pada kontrak tersebut
Leverage dan jumlah margin (jika margin dimasukkan)	Berapa banyak nilai nosional yang anda kawal bagi setiap dolar margin yang diletakkan

Nilai tick dan nilai point ialah spesifikasi kontrak tetap yang diterbitkan oleh CME Group dan bursa penyenaraian lain, jadi bahagian bacaan ini tidak pernah berubah mengikut pasaran, hanya mengikut kontrak yang anda pilih. Apabila anda memasukkan margin anda, satu angka leverage akan dipaparkan, dan jika ia naik melebihi 20:1 kalkulator akan menunjukkan sepanduk amaran, kerana pada nisbah tersebut pergerakan kecil yang melawan anda menggoncang bahagian besar akaun tersebut. Baca P/L sebagai hasil kasar bagi trade yang anda uji dan gunakan tick serta point untuk menyemak semula bahawa pergerakan yang anda masukkan adalah yang anda maksudkan, sebelum anda membuat trade tersebut.

Apakah batasan kalkulator futures?

Kalkulator futures mempunyai batasan sebenar: ia memberikan anggaran daripada harga dan kontrak yang anda masukkan, dan P/L yang ditunjukkannya adalah kasar (gross), sebelum sebarang kos yang dibawa oleh fill sebenar. Ubah input dan jawapannya akan berubah, jadi angka yang dibaca daripada kontrak yang salah atau harga di luar grid hanya sebaik angka-angka tersebut.

Keputusan ini tidak termasuk komisen broker, fi bursa dan clearing, spread bid/ask atau slippage yang mengurangkan trade sebenar, dan ia tidak mengambil kira sebarang cukai ke atas keuntungan. Ia juga menganggap margin sebagai satu input dan bukannya fakta tetap, kerana margin ditetapkan oleh broker dan bursa anda dan ia berubah-ubah: CFTC dan NFA menghuraikan futures sebagai produk leveraged yang marginnya adalah sebahagian kecil dan boleh berubah daripada nilai nosional, jadi leverage yang ditunjukkan oleh alat ini hanya indikatif berdasarkan margin yang anda taip, bukan angka yang dijamin. Jadual nilai tick itu sendiri bersifat statik, bersumberkan spesifikasi kontrak CME, CBOT, NYMEX, COMEX dan ICE semasa dan hanya disemak semula apabila sesuatu bursa mengubah spesifikasi, jadi untuk kontrak di luar senarai ini anda perlu menggunakan penggantian custom.

Bagi risiko dan saiz posisi yang tidak diukur oleh alat ini, kalkulator pelengkap dalam senarai berkaitan meliputi saiz posisi dan nisbah ganjaran-kepada-risiko. Kalkulator futures adalah alat pendidikan, bukan nasihat kewangan, dan spesifikasi kontrak dan margin semasa perlu sentiasa disahkan dengan broker dan bursa anda.

Bagaimana kalkulator futures mengendalikan margin dan leverage?

Kalkulator futures mengendalikan margin dan leverage dengan mendarab margin setiap kontrak yang anda masukkan dengan bilangan kontrak untuk mendapatkan jumlah margin anda, kemudian membahagikan nilai nosional kontrak tersebut dengan margin itu untuk menunjukkan leverage anda. Nilai nosional ialah jumlah penuh yang dikawal oleh kontrak tersebut, harga exit didarab dengan nilai point didarab dengan bilangan kontrak, jadi satu kontrak E-mini S&P 500 pada 5000 mengawal 5000 × $50 = $250,000 nilai nosional.

Letakkan margin sebanyak $12,650 terhadap satu kontrak tersebut dan leverage anda ialah $250,000 ÷ $12,650, atau 19.76:1, bermakna setiap dolar margin mengawal hampir dua puluh dolar pendedahan, sedikit di bawah tahap 20:1 yang mencetuskan sepanduk amaran kalkulator. Margin adalah satu input dan bukannya spesifikasi kontrak yang tetap kerana ia ditetapkan oleh broker dan bursa anda dan ia berubah: margin intraday day-trade boleh menjadi sebahagian kecil daripada margin awal overnight yang ditetapkan bursa, jadi trade yang sama boleh menunjukkan leverage yang sangat berbeza bergantung kepada bila anda memegangnya. Ini ialah mekanisme di teras leverage dalam trading, di mana margin yang kecil mengawal nilai nosional yang besar, dan itu jugalah sebabnya akaun prop-firm dan funded membalut peraturan drawdown dan saiz posisi mereka sendiri di sekeliling futures: leverage yang membesarkan keuntungan turut membesarkan kerugian sama pantasnya.

Nilai tick apakah yang digunakan oleh kalkulator futures bagi setiap kontrak?

Kalkulator futures menggunakan nilai tick khusus bagi setiap kontrak, diambil daripada spesifikasi kontrak bursa: iaitu $12.50 pada E-mini S&P 500 (ES), $5.00 pada E-mini Nasdaq-100 (NQ), $10.00 pada Crude Oil (CL) dan $10.00 pada Gold (GC).

Kontrak	Saiz tick	Nilai tick	Nilai point (pengganda)	Kumpulan
ES, E-mini S&P 500	0.25	$12.50	$50	Indeks
MES, Micro E-mini S&P 500	0.25	$1.25	$5	Indeks
NQ, E-mini Nasdaq-100	0.25	$5.00	$20	Indeks
MNQ, Micro E-mini Nasdaq-100	0.25	$0.50	$2	Indeks
YM, E-mini Dow	1.0	$5.00	$5	Indeks
RTY, E-mini Russell 2000	0.10	$5.00	$50	Indeks
CL, Crude Oil (WTI)	0.01	$10.00	$1,000	Tenaga
MCL, Micro WTI Crude Oil	0.01	$1.00	$100	Tenaga
NG, Natural Gas	0.001	$10.00	$10,000	Tenaga
GC, Gold	0.10	$10.00	$100	Logam
MGC, Micro Gold	0.10	$1.00	$10	Logam
SI, Silver	0.005	$25.00	$5,000	Logam
HG, Copper	0.0005	$12.50	$25,000	Logam
ZB, 30-Year U.S. T-Bond	1/32 (0.03125)	$31.25	$1,000	Kadar
ZN, 10-Year U.S. T-Note	1/64 (0.015625)	$15.625	$1,000	Kadar
ZF, 5-Year U.S. T-Note	1/128 (0.0078125)	$7.8125	$1,000	Kadar
6E, Euro FX	0.00005	$6.25	$125,000	FX
6B, British Pound	0.0001	$6.25	$62,500	FX
6A, Australian Dollar	0.0001	$10.00	$100,000	FX

Kontrak micro, iaitu Micro E-mini S&P 500 (MES), Micro E-mini Nasdaq-100 (MNQ) dan Micro Gold (MGC), adalah satu persepuluh daripada versi bersaiz penuhnya, jadi satu tick bernilai satu persepuluh sahaja: $1.25 pada MES berbanding $12.50 pada ES. Nilai-nilai ini datang terus daripada spesifikasi kontrak CME, CBOT, NYMEX, COMEX dan ICE dan hanya berubah apabila sesuatu bursa menyemak semula sesuatu kontrak; bagi apa-apa di luar senarai ini, penggantian custom membolehkan anda memasukkan saiz tick dan nilai tick secara manual.

Apakah perbezaan antara nilai tick dan nilai point dalam pengiraan futures?

Perbezaan antara nilai tick dan nilai point dalam pengiraan futures ialah nilai tick adalah nilai dolar bagi satu tick, iaitu pergerakan harga terkecil yang boleh dibuat oleh sesuatu kontrak, manakala nilai point, juga dipanggil pengganda, adalah nilai dolar bagi satu point penuh harga.

Ciri	Nilai tick	Nilai point (pengganda)
Apa yang diukur	Dolar dalam satu tick, pergerakan terkecil	Dolar dalam satu point penuh harga
Pada E-mini S&P 500 (ES)	$12.50	$50.00
Cara berkait	nilai tick = nilai point × saiz tick	nilai point = nilai tick ÷ saiz tick

Pada ES, satu point ialah empat tick, kerana saiz tick ialah 0.25, jadi nilai point $50 hanyalah empat tick $12.50. Inilah sebabnya pergerakan 40-tick dan pergerakan 10-point pada ES menghasilkan P/L yang sama: kedua-duanya menghuraikan jarak 10-point yang sama dalam unit yang berbeza, dan kalkulator ini memaparkan kedua-duanya supaya kedua-dua angka tersebut sentiasa sepadan.

Kalkulator apakah yang berkaitan dengan kalkulator futures?

Kalkulator yang berkaitan dengan kalkulator futures meliputi selebihnya aliran kerja trader futures, daripada menetapkan saiz trade dan menilai risikonya sehingga mengira apa yang sebenarnya dibayar oleh sesuatu akaun funded.

Kalkulator yang berkaitan dengan kalkulator futures disenaraikan di bawah:

Kalkulator bayaran prop firm: mengambil keuntungan yang anda kira di sini dan menunjukkan apa yang sebenarnya anda simpan selepas pembahagian keuntungan, fi dan ambang sesebuah prop firm.
Kalkulator saiz posisi: mengira berapa banyak kontrak untuk didagangkan bagi peratusan risiko yang tetap, rakan berasaskan risiko kepada P/L dolar alat ini.
Kalkulator nisbah risiko/ganjaran: menukar entry, stop dan sasaran anda kepada nisbah ganjaran-kepada-risiko sebelum anda membuka trade tersebut.
Kalkulator kriteria Kelly: mencari pecahan modal untuk dipertaruhkan bagi setiap trade berdasarkan kelebihan (edge) dan kadar kemenangan anda.

FAQ

Berapakah nilai satu tick pada ES, NQ dan CL?

Satu tick bernilai $12.50 pada E-mini S&P 500 (ES), $5.00 pada E-mini Nasdaq-100 (NQ) dan $10.00 pada Crude Oil (CL). Setiap kontrak futures mempunyai nilai tick tetap yang ditetapkan oleh bursa, jadi pergerakan dolar anda ialah bilangan tick didarab dengan nilai tick tersebut dan bilangan kontrak. Versi micro seperti MES dan MNQ bernilai satu persepuluh sahaja setiap tick.

Apakah itu micro futures (MES, MNQ, MGC)?

Micro futures ialah versi lebih kecil daripada kontrak standard, bersaiz satu persepuluh daripada kontrak penuh. Micro E-mini S&P 500 (MES), Micro E-mini Nasdaq-100 (MNQ) dan Micro Gold (MGC) mengikut harga yang sama seperti versi bersaiz penuhnya, tetapi satu tick bernilai satu persepuluh sahaja, jadi MES bernilai $1.25 setiap tick berbanding $12.50 pada ES. Ia membolehkan trader mengambil posisi futures dengan margin dan risiko dolar yang jauh lebih rendah.

Berapa banyakkah margin yang saya perlukan untuk trading futures?

Margin yang diperlukan untuk trading futures ditetapkan oleh broker dan bursa anda, bukan oleh kontrak itu sendiri, dan ia berubah-ubah. Margin day-trade boleh menjadi sebahagian kecil daripada margin awal overnight yang ditetapkan bursa: satu kontrak E-mini S&P 500 mungkin memerlukan kira-kira $12,000 hingga $13,000 semalaman tetapi jauh lebih sedikit secara intraday. Oleh sebab angka ini berbeza mengikut broker dan waktu, masukkan margin sebenar anda untuk mendapatkan angka leverage yang tepat.

Bolehkah saya mengalami kerugian melebihi margin saya pada trade futures?

Ya. Oleh sebab futures adalah leveraged, sesuatu kerugian diukur berbanding jumlah nilai nosional penuh yang dikawal oleh kontrak tersebut, bukan berbanding margin yang anda letakkan, jadi pergerakan buruk yang besar boleh melebihi margin tersebut dan meninggalkan baki negatif yang perlu anda bayar. Inilah sebabnya margin hanyalah deposit niat baik (good-faith deposit), bukan kerugian maksimum, dan sebab saiz posisi serta disiplin stop begitu penting apabila trading futures.

Alat ini untuk tujuan pendidikan, bukan nasihat kewangan. P/L yang ditunjukkannya adalah kasar (gross) dan tidak termasuk komisen, fi bursa, spread, slippage dan cukai, dan margin futures ditetapkan oleh broker dan bursa anda serta berubah dari semasa ke semasa. Futures adalah sangat leveraged dan boleh merugikan lebih daripada margin awal anda, jadi sahkan spesifikasi kontrak dan margin semasa sebelum anda trading.