Kalkulator drawdown

Apakah kalkulator drawdown?

Kalkulator drawdown ialah alat yang mengukur sejauh mana sesuatu akaun trading telah jatuh daripada puncaknya kepada titik rendah kemudian, dan mengira dengan tepat keuntungan yang diperlukan untuk kembali ke puncak itu. Ukuran di sebaliknya ialah drawdown, iaitu penurunan daripada high-water mark (paras baki tertinggi yang pernah dicapai oleh akaun) kepada titik rendah, satu paras rendah kemudian, dinyatakan sebagai peratusan daripada puncak. Akaun yang mencapai puncak $10,000 dan jatuh kepada $8,000 berada dalam drawdown 20%. Kalkulator ini mengubah penurunan itu menjadi angka yang sebenarnya menentukan pemulihan, iaitu keuntungan yang diperlukan untuk pulih, yang sentiasa lebih besar daripada kerugian kerana ia perlu diperoleh ke atas baki yang lebih kecil yang ditinggalkan oleh kerugian itu. Mengukur drawdown ialah titik permulaan untuk menilai sejauh mana kerosakan yang disebabkan oleh satu siri kerugian dan sejauh mana sukarnya pemulihan itu.

Mengapa kalkulator drawdown penting untuk trading?

Kalkulator drawdown penting untuk trading kerana matematik pemulihan tidak simetri: sesuatu kerugian sentiasa memerlukan peratusan keuntungan yang lebih besar untuk membatalkannya, dan jurang itu melebar dengan pantas apabila kerugian semakin mendalam. Drawdown 10% memerlukan kira-kira keuntungan 11.1% untuk kembali ke puncak, tetapi drawdown 50% memerlukan keuntungan 100%, dan drawdown 75% memerlukan keuntungan 300%. Menganggap kerugian yang mendalam sebagai mudah dipulihkan ialah salah satu kesilapan paling mahal yang boleh dilakukan oleh seorang trader, kerana ia memakan kos kedua-dua modal yang telah hilang dan masa yang diperlukan untuk membina semula daripada asas yang lebih kecil.

Trader menggunakan kalkulator drawdown pada saat membuat keputusan, selepas satu siri kerugian dan sebelum mengambil risiko pada dagangan seterusnya, bukan lama selepasnya. Anda menggunakannya setiap kali akaun telah jatuh dan anda perlu mengetahui saiz sebenar pemulihan yang diperlukan, atau apabila anda menguji tekanan sejauh mana drawdown yang mampu ditanggung oleh strategi anda. Menyandarkan penilaian itu kepada apa yang sebenarnya diperlukan untuk membatalkan drawdown adalah teras kepada trading dalam talian yang berdisiplin, dan mengetahui keuntungan yang diperlukan sebelum anda masuk semula itulah yang membezakan rancangan pemulihan yang terukur daripada harapan semata-mata.

Bagaimana cara menggunakan kalkulator drawdown dalam trading forex?

Untuk menggunakan kalkulator drawdown, pilih sama ada anda bekerja daripada puncak dan titik rendah atau daripada peratusan drawdown, masukkan angka tersebut ditambah keuntungan purata setiap dagangan sebagai pilihan, dan alat ini akan memberikan drawdown anda serta keuntungan yang diperlukan untuk pulih.

Langkah-langkah untuk menggunakan kalkulator drawdown disenaraikan di bawah:

1. Pilih mod pengiraan. Pilih "Daripada puncak & titik rendah" apabila anda mengetahui baki tertinggi dan terendah anda, atau "Masukkan % drawdown" apabila anda sudah mengetahui peratusannya; mod ini menentukan input yang muncul.
2. Masukkan puncak, atau high-water mark, anda. Ini ialah baki tertinggi yang pernah dicapai oleh akaun, dan ialah asas yang menjadi sandaran pengukuran drawdown.
3. Masukkan titik rendah, atau paras rendah semasa, anda. Ini ialah paras rendah kemudian yang dicapai oleh akaun, dan jurang antara paras itu dengan puncak ialah kerugian yang diubah oleh kalkulator menjadi keuntungan yang diperlukan.
4. Atau masukkan drawdown secara terus. Dalam mod kedua anda melangkau baki-baki tersebut dan menaip terus drawdown yang sudah anda ketahui, seperti 20%, dan keuntungan pemulihan dikembalikan serta-merta.
5. Tambahkan keuntungan purata setiap dagangan anda. Medan pilihan ini ialah peratusan tipikal yang ditambah oleh sesuatu dagangan menang; berikan nilai ini dan kalkulator turut menganggarkan bilangan dagangan yang diperlukan untuk pemulihan.

Satu medan lanjutan, Mata wang akaun, menetapkan mata wang yang digunakan untuk memaparkan jumlah yang hilang dan tidak mengubah mana-mana peratusan. Dibina dengan mengambil kira akaun yang hidup dan mati bergantung pada drawdown mereka, alat ini sesuai terutamanya untuk trading forex dan cabaran prop-firm, di mana drawdown yang dihadkan selalunya menjadi satu-satunya peraturan yang menentukan sama ada sesuatu akaun akan terus wujud, dan setiap kali anda menekan Kira, keputusan itu dikemas kini.

Formula apakah yang digunakan oleh kalkulator drawdown?

Formula yang digunakan oleh kalkulator drawdown membahagikan drawdown dengan satu tolak drawdown, yang memberikan keuntungan yang diperlukan untuk kembali ke puncak.

Dalam formula ini, drawdown ialah penurunan daripada puncak dinyatakan sebagai pecahan, didapati sebagai (puncak − titik rendah) ÷ puncak, dan keuntungan yang diperlukan ialah peningkatan peratusan, diukur ke atas baki yang telah dikurangkan, yang membawa akaun kembali kepada high-water mark-nya. Sebab pemulihan mengatasi kerugian ialah penyebutnya: membahagikan dengan baki yang lebih kecil yang masih tinggal, 1 − drawdown, meningkatkan keuntungan yang anda perlukan.

Dengan memasukkan drawdown 20%, 20% ÷ (100% − 20%) = 25.0%.

Formula ini mengandaikan pulangan yang tepat kepada puncak asal dan tidak mengambil kira kos trading, jadi keuntungan sebenar yang diperlukan sedikit lebih tinggi apabila spread, komisen dan slippage dikira.

Apakah contoh pengiraan drawdown?

Contoh pengiraan drawdown ialah sesuatu akaun trading yang mencapai puncak $10,000 dan jatuh kepada $8,000, drawdown 20% yang memerlukan keuntungan 25% untuk pulih, dikira seperti berikut:

1. Drawdown = ($10,000 − $8,000) ÷ $10,000 = 20.0%.
2. Jumlah yang hilang = $10,000 − $8,000 = $2,000.
3. Keuntungan yang diperlukan untuk pulih = 20% ÷ (100% − 20%) = 25.0%.
4. Dagangan untuk pulih (pilihan, pada purata +5% setiap dagangan menang) = ln(1.25) ÷ ln(1.05) = 0.2231 ÷ 0.0488 = 4.574, dibundarkan ke atas kepada 5 dagangan.

Gandakan kerugian itu dan ketidaksimetrian ini menjadi lebih ketara: penurunan daripada $10,000 kepada $5,000 ialah drawdown 50%, dan pemulihannya memerlukan bukan 50% tetapi keuntungan 100%, iaitu penggandaan penuh baki yang masih tinggal. Keputusan pada skrin ialah set angka yang sama, drawdown 20.0%, kerugian $2,000 dan keuntungan diperlukan untuk pulih 25.0%, jadi contoh pengiraan ini dan alat itu sentiasa sepadan.

Bagaimana cara membaca keputusan kalkulator drawdown?

Anda membaca keputusan kalkulator drawdown dengan menjadikan keuntungan yang diperlukan untuk pulih sebagai saiz sebenar pemulihan, kemudian menggunakan peratusan drawdown dan julat di sekelilingnya untuk menilai sejauh mana seriusnya penurunan itu. Angka utama ialah keuntungan yang diperlukan, contohnya 25.0%; di bawahnya, drawdown memberitahu anda sejauh mana anda jatuh, jumlah yang hilang meletakkan itu dalam bentuk tunai, dan dagangan untuk pulih mengubah keuntungan itu menjadi anggaran kasar bilangan dagangan menang pada purata anda.

Peratusan drawdown terbahagi kepada empat julat luas: di bawah 10% boleh diuruskan, 10% hingga 20% sederhana tetapi sudah memerlukan lebih daripada apa yang hilang, 20% hingga 25% ialah zon kritikal di mana keuntungan pemulihan jauh mendahului kerugian, dan apa-apa melebihi 25% adalah teruk, kerana melepasi titik itu keuntungan yang diperlukan meningkat secara eksponen.

Sebagai penanda aras, kebanyakan trader profesional cuba mengekalkan drawdown maksimum di bawah 20% hingga 25%, dan banyak firma prop trading menghadkannya jauh lebih ketat, pada 5% hingga 10%, dan pelanggaran had ini menamatkan akaun tersebut. Angka-angka ini adalah konvensyen pengurusan risiko dan bukan had tetap secara akademik, tetapi kesemuanya mencerminkan ketidaksimetrian yang sama yang ditunjukkan oleh jadual di atas: jauh lebih murah untuk mengelakkan drawdown yang mendalam berbanding memperoleh keuntungan luar biasa yang diperlukan untuk keluar daripadanya, itulah sebabnya angka yang anda baca di sini ialah isyarat untuk melindungi modal sebelum anda mengejar pemulihan.

Apakah had kalkulator drawdown?

Kalkulator drawdown mempunyai had yang sebenar: ia memberikan anggaran yang dibina sepenuhnya daripada puncak dan titik rendah yang anda masukkan, dan ia hanya mengukur kedalaman sesuatu penurunan, bukan kebarangkalian mengalaminya atau masa yang diperlukan untuk pulih. Ubah input dan jawapannya berubah, jadi drawdown yang dibaca daripada puncak yang dipilih secara terpilih memberitahu anda lebih sedikit berbanding drawdown yang diukur daripada high-water mark yang sebenar.

Keuntungan yang diperlukan yang ditunjukkannya ialah angka aritmetik semata-mata. Ia tidak termasuk spread, komisen, swap atau pembiayaan semalaman, cukai, atau slippage yang mengisi dagangan pemulihan pada harga lebih buruk daripada dirancang, jadi keuntungan sebenar yang diperlukan untuk kembali ke titik pulang modal sentiasa sedikit lebih tinggi daripada peratusan pada skrin. Ia juga tidak menyebut apa-apa tentang kos psikologi dan masa bagi sesuatu drawdown yang mendalam, yang selalunya menjadi punca sesuatu strategi tamat sebelum matematik itu sendiri melakukannya.

Yang paling penting, alat ini mengukur sejauh mana dalamnya sesuatu kerugian, bukan sejauh mana kebarangkalian anda mengalaminya atau berapa lama pemulihan akan mengambil masa, yang merupakan soalan berasingan yang dijawab oleh ukuran berasaskan kebarangkalian dan diselaraskan mengikut risiko, bukan oleh alat ini. Ini ialah alat pendidikan, bukan nasihat kewangan.

Apakah kesilapan lazim apabila menggunakan kalkulator drawdown dalam pengurusan risiko?

Kesilapan paling lazim apabila menggunakan kalkulator drawdown ialah mengukur penurunan berdasarkan baki dan bukan ekuiti anda, mengelirukan satu penurunan puncak-ke-titik-rendah dengan drawdown maksimum bagi keseluruhan tempoh, dan menganggap drawdown 25% sebagai mudah dipulihkan. Setiap satu ialah kesilapan dalam pengurusan risiko yang menjadikan sesuatu drawdown kelihatan lebih kecil atau lebih mudah ditanggung berbanding hakikat sebenarnya.

• Baki dan bukan ekuiti. Drawdown sepatutnya diukur berdasarkan ekuiti, yang merangkumi posisi terbuka, bukan hanya baki tertutup; abaikan kerugian terapung dan anda memperkecilkan sejauh mana akaun itu sebenarnya telah jatuh.
• Drawdown tertutup berbanding terbuka. Drawdown dagangan tertutup hanya mengira kerugian yang telah direalisasikan, manakala drawdown terbuka merangkumi dagangan yang masih berjalan, jadi membaca yang satu apabila yang dimaksudkan ialah yang lain menyilapkan penurunan puncak-ke-titik-rendah.
• Satu penurunan berbanding drawdown maksimum. Satu penurunan puncak-ke-titik-rendah bukanlah drawdown maksimum sepanjang satu siri dagangan, iaitu penurunan paling dalam antara banyak penurunan; menyesuaikan risiko anda berdasarkan satu penurunan cetek mengabaikan senario paling teruk yang pernah dialami oleh strategi itu.
• Membundarkan keuntungan yang diperlukan ke bawah. Membundarkan keuntungan pemulihan 25% kepada 20% yang lebih selesa menyembunyikan pendakian sebenar, kerana keuntungan pemulihan sentiasa lebih besar daripada kerugian, dan membundarkannya semula ke arah kerugian secara senyap-senyap memperkenalkan semula kesilapan ketidaksimetrian yang sepatutnya didedahkan oleh alat ini.
• Menganggap 25% sebagai mudah. Drawdown 20% hingga 25% sudah pun memerlukan keuntungan 25% hingga 33% untuk dibatalkan, jadi menganggap zon kritikal ini sebagai rutin membawa kepada saiz dagangan yang berlebihan pada dagangan yang sepatutnya memulihkannya.

Apakah perbezaan antara pengiraan drawdown dan pengiraan drawdown maksimum?

Pengiraan drawdown dan pengiraan drawdown maksimum saling berkait tetapi mengukur perkara yang berbeza: pengiraan drawdown ialah satu penurunan tunggal daripada satu puncak kepada satu titik rendah kemudian, manakala pengiraan drawdown maksimum ialah penurunan sebegitu yang paling besar sepanjang keseluruhan lengkung ekuiti atau tempoh. Kalkulator ini melakukan pengiraan drawdown, mengambil satu puncak dan satu titik rendah yang anda berikan; drawdown maksimum pula didapati dengan menyemak keseluruhan siri baki untuk mencari penurunan puncak-ke-titik-rendah paling teruk di dalamnya.

Peraturan praktikalnya ialah drawdown maksimum merupakan angka risiko utama yang menjadi asas penilaian sesuatu strategi, manakala satu pengiraan drawdown ialah blok binaan di sebaliknya. Anda boleh mengukur drawdown maksimum dengan alat ini dengan memasukkan puncak dan titik rendah bagi tempoh paling teruk, tetapi ia tidak menyemak satu siri untuk mencari tempoh itu untuk anda.

Kalkulator manakah yang berkaitan dengan kalkulator drawdown?

Kalkulator yang berkaitan dengan kalkulator drawdown berada dalam aliran kerja risiko trading yang sama, daripada menetapkan saiz dagangan sebelum kerugian berlaku hingga menilai kebarangkalian dan kualiti pulangan yang mengeluarkan semula akaun daripada drawdown.

Kalkulator yang berkaitan dengan kalkulator drawdown disenaraikan di bawah:

• Kalkulator saiz posisi: menetapkan saiz setiap dagangan mengikut risiko tetap supaya satu siri kerugian kurang berkemungkinan berkembang menjadi drawdown yang mendalam pada mulanya.
• Kalkulator risk of ruin: menganggarkan kebarangkalian satu siri kerugian menghapuskan akaun, sudut kebarangkalian bagi kedalaman yang diukur oleh alat ini.
• Kalkulator faedah kompaun: menganggarkan bagaimana keuntungan berkembang secara kompaun dari semasa ke semasa, matematik yang sama yang membina semula baki daripada titik rendahnya.
• Kalkulator nisbah risk/reward: menimbang sasaran sesuatu dagangan berbanding risikonya sebelum anda mengambilnya, alat kembar rujukan dalam set matematik trading ini.
• Kalkulator kriteria Kelly: mengira pecahan posisi yang memaksimumkan pertumbuhan jangka panjang tanpa terlebih bertaruh ke dalam drawdown.
• Kalkulator nisbah Sharpe: mengukur pulangan bagi setiap unit risiko, satu lensa pelengkap sama ada pulangan itu berbaloi dengan drawdown yang ditanggung untuk memperolehnya.
• Kalkulator keuntungan peratusan: mengubah sebarang perubahan baki menjadi peratusan biasa, keuntungan mentah di sebalik angka pemulihan.
• Kalkulator kadar menang: menjejaki kekerapan dagangan menang, kekerapan yang menentukan sejauh mana pantas sesuatu drawdown dipulihkan.

FAQ

Alat ini bertujuan untuk pendidikan, bukan nasihat kewangan. Trading dengan margin membawa risiko tinggi kehilangan wang dengan pantas, dan drawdown yang besar boleh menjadi sukar atau mustahil untuk dipulihkan. Hadkan kerugian anda sebelum anda terpaksa memperolehnya semula.