Kalkulator purata turun

Apakah kalkulator average down?

Kalkulator average down ialah alat yang mengira kos purata anda, iaitu satu-satunya harga purata wajaran di sebalik setiap saham yang anda beli pada lebih daripada satu harga. Metrik yang dikira ini, juga dipanggil kos asas (cost basis) atau purata saham anda, bukanlah harga pembelian pertama anda atau harga pembelian terkini anda: ia adalah jumlah wang yang telah anda laburkan dibahagikan dengan jumlah saham yang anda pegang. Apabila anda membeli lebih banyak saham pada harga di bawah purata semasa anda, purata itu turun, dan menurunkannya secara sengaja itulah yang dimaksudkan dengan averaging down. Kalkulator ini mengambil setiap pembelian yang anda masukkan, pada sebarang harga dan sebarang saiz, termasuk saham pecahan (fractional shares), dan memulangkan satu harga purata di sebalik semuanya, ditambah harga pulang modal sebaik sahaja yuran dikira dan, jika anda tambah harga hari ini, untung atau rugi belum direalisasikan anda.

Mengapa kalkulator average down penting untuk pelaburan?

Kalkulator average down penting untuk pelaburan kerana kos purata anda ialah garis pemisah antara untung dan rugi pada sesuatu posisi, dan itulah angka yang anda pertimbangkan sebelum memutuskan sama ada untuk menambah, mengekalkan atau menjual. Di atas purata anda, posisi berada dalam untung; di bawahnya, posisi berada dalam rugi, jadi mengetahui dengan tepat di mana garis itu berada, selepas beberapa kali pembelian pada harga berbeza, adalah apa yang mengubah perasaan kabur "saya rugi pada saham ini" menjadi satu angka yang boleh anda bertindak ke atasnya. Meneka angka ini, atau berpaut pada harga pembelian pertama anda, adalah cara pelabur meyakinkan diri sendiri untuk membeli lebih banyak saham yang sedang jatuh tanpa menyemak kesan sebenarnya terhadap harga pulang modal mereka.

Pelabur menggunakan kalkulator ini pada saat membuat keputusan, ketika masih ada pilihan untuk dibuat. Anda menggunakannya sebelum menambah pembelian kedua atau ketiga, untuk melihat sejauh mana ia akan menarik turun purata dan harga pulang modal anda, dan untuk menyemak berapa besar kenaikan semula yang diperlukan untuk membawa anda kembali ke tahap pulang modal. Menyesuaikan keputusan itu berdasarkan purata wajaran sebenar, bukannya angka bulat yang diharap-harapkan, adalah disiplin asas dalam pelaburan, kerana purata yang lebih rendah pada pegangan yang lebih besar hanya berita baik jika posisi itu pulih.

Bagaimana anda menggunakan kalkulator average down untuk saham?

Untuk menggunakan kalkulator average down, masukkan bilangan saham dan harga bagi setiap pembelian yang telah anda buat, tambah harga pasaran hari ini dan sebarang yuran jika ada, dan alat ini akan memulangkan kos purata wajaran, harga pulang modal serta untung atau rugi belum direalisasikan anda.

Langkah-langkah untuk menggunakan kalkulator average down disenaraikan di bawah:

1. Masukkan pembelian pertama anda. Taipkan bilangan saham dan harga sesaham bagi pembelian pertama anda; ini menetapkan purata yang akan digerakkan oleh pembelian seterusnya.
2. Masukkan pembelian kedua anda. Tambah bilangan saham dan harga bagi pembelian seterusnya, iaitu pembelian yang menarik purata turun apabila harganya lebih rendah daripada pembelian pertama.
3. Tambah sebarang pembelian selanjutnya. Gunakan baris lot tambahan untuk memasukkan pembelian ketiga, keempat atau kelima, masing-masing pada harganya sendiri, supaya purata mencerminkan setiap saham yang anda miliki.
4. Tambah harga pasaran hari ini. Dalam medan lanjutan, masukkan harga semasa untuk melihat untung atau rugi belum direalisasikan anda dan sejauh mana saham itu berada daripada harga pulang modal anda.
5. Masukkan sebarang yuran. Tambah jumlah komisen yang dibayar; yuran tidak mengubah kos purata anda, tetapi ia menaikkan harga pulang modal yang perlu dicapai oleh saham sebelum posisi itu benar-benar seimbang.

Kos purata, jumlah saham, jumlah kos dan harga pulang modal akan dikemas kini apabila anda menekan Kira. Saham boleh berbentuk pecahan, jadi pembelian saham separa dikendalikan sehingga ke sen, yang menjadikan alat ini sesuai untuk mana-mana pelan pelaburan saham yang membina posisi pada beberapa harga.

Formula apakah yang digunakan oleh kalkulator average down?

Formula yang digunakan oleh kalkulator average down ialah jumlah wang yang dibelanjakan untuk setiap pembelian dibahagikan dengan jumlah bilangan saham, jadi setiap harga diwajarkan mengikut berapa banyak saham yang anda beli pada harga tersebut.

Dalam formula ini, shares dan price ialah saiz dan harga bagi setiap pembelian individu, simbol ∑ bermaksud jumlah keseluruhan semua pembelian anda, dan average cost ialah jumlah perbelanjaan dibahagikan dengan jumlah saham. Pewajaran mengikut bilangan saham adalah inti pati keseluruhannya: harga di mana anda membeli lebih banyak saham dikira lebih berat, jadi purata itu tertarik ke arah pembelian anda yang lebih besar, bukan diletakkan di pertengahan antara harga-harga anda.

Jika dimasukkan dua pembelian yang sama banyak, (100 × $100 + 100 × $80) ÷ 200 = $90.00.

Formula ini hanya mewajarkan pembelian yang anda masukkan, dan ia menambah yuran kepada harga pulang modal, bukan kepada purata, jadi kos purata yang dipulangkan mengandaikan setiap pembelian dilaksanakan tepat pada harga yang anda taipkan.

Apakah contoh pengiraan average down?

Contoh pengiraan average down ialah 100 saham dibeli pada $185 dan 150 saham dibeli pada $165, yang memberikan kos purata wajaran sebanyak $173.00 merentasi 250 saham, dikira seperti berikut:

1. Jumlah kos = (100 × $185) + (150 × $165) = $18,500 + $24,750 = $43,250.00.
2. Jumlah saham = 100 + 150 = 250.
3. Kos purata = $43,250.00 ÷ 250 = $173.00.

Purata $173.00 berada di antara kedua-dua harga tetapi tertarik ke arah $165, kerana lebih banyak saham dibeli pada harga itu; itulah bahagian yang diwajarkan. Titik tengah biasa antara $185 dan $165 ialah $175.00, yang melebih-lebihkan kos anda sebanyak dua dolar sesaham. Pembelian pecahan berfungsi dengan cara yang sama: 1.5 saham pada $100 dan 0.5 saham pada $200 memberikan ($150 + $100) ÷ 2 = $125.00, purata yang tepat merentasi dua saham.

Bagaimana anda membaca keputusan kalkulator average down?

Anda membaca keputusan kalkulator average down dengan menjadikan kos purata sebagai garis pemisah antara untung dan rugi, kemudian menggunakan kad harga pulang modal, untung atau rugi belum direalisasikan dan jarak-ke-harga-pulang-modal untuk menilai sama ada menambah, mengekalkan atau menjual adalah wajar. Kos purata ialah angka utama, dipaparkan di atas jumlah saham dan jumlah kos yang menghasilkannya. Harga pulang modal ialah kos purata anda sebaik sahaja yuran dimasukkan: posisi 200 saham dengan purata $90.00 dan komisen $20 mempunyai harga pulang modal ($18,000.00 + $20.00) ÷ 200 = $90.10, jadi saham itu perlu mencapai $90.10, bukan $90.00, sebelum posisi itu benar-benar seimbang.

Tambah harga hari ini dan dua kad lagi akan muncul. Pada posisi 200 saham yang sama dengan pasaran pada $85.00, untung/rugi belum direalisasikan ialah -$1,000.00, atau -5.56%, dipaparkan dalam warna merah kerana ia adalah kerugian, dan angka ke harga pulang modal ialah +$5.00, iaitu kenaikan +5.88% untuk kembali seimbang.

Perhatikan bahawa pemulihan sentiasa lebih besar daripada kerugian: pada $85.00 anda rugi 5.56% tetapi memerlukan kenaikan 5.88% untuk kembali, kerana keuntungan diukur berdasarkan harga yang lebih rendah. Ketaksimetrian ini ialah konteks jujur bagi keputusan "patutkah saya tambah": averaging down menurunkan garis sasaran, tetapi ia berbuat demikian dengan meletakkan lebih banyak wang di sebalik posisi yang telahpun jatuh.

Apakah had kalkulator average down?

Had kalkulator average down ialah ia memulangkan anggaran yang dibina hanya daripada pembelian yang anda taipkan, dan ia mengetepikan segala yang berlaku di sekitar dagangan tersebut. Ia tidak termasuk cukai ke atas jualan akhirnya, dividen atau pelaburan semula dividen, slippage, atau sebarang spread dan komisen selain daripada jumlah yang anda masukkan dalam medan yuran, jadi kos sebenar dan pulangan sebenar anda akan berbeza daripada purata bersih yang dipaparkan pada skrin. Kos purata anda hanyalah salah satu daripada beberapa kaedah kos asas (cost basis), dan apabila anda menjual, angka yang menentukan keuntungan modal anda bergantung pada kaedah yang digunakan oleh broker atau peraturan cukai anda: kaedah kos purata yang digunakan oleh kalkulator ini diiktiraf oleh IRS untuk dana, tetapi first-in-first-out dan specific identification boleh menghasilkan keuntungan bercukai yang berbeza daripada pembelian yang sama.

Harga semasa yang digunakan untuk untung atau rugi belum direalisasikan ialah input manual, bukan sebut harga langsung, jadi untung/rugi itu hanya setepat angka yang anda taipkan. Apa yang alat ini berikan kepada anda ialah anggaran kos asas untuk membantu keputusan, bukan nasihat kewangan, dan ia hanya setepat pembelian dan harga yang anda masukkan.

Apakah kesilapan biasa apabila menggunakan kalkulator average down?

Kesilapan paling biasa apabila menggunakan kalkulator average down ialah mempuratakan harga dan bukannya mewajarkannya, menganggap purata yang lebih rendah bermakna risiko yang lebih rendah, dan melakukan average down pada saham yang jatuh atas sebab asas (fundamental) yang kukuh. Setiap satu daripada kesilapan ini menjadikan posisi kelihatan lebih baik, atau lebih selamat, daripada apa yang sebenarnya ditunjukkan oleh pengiraan.

• Mempuratakan harga dan bukannya mewajarkannya. ($185 + $165) ÷ 2 = $175 hanya betul apabila anda membeli bilangan saham yang sama pada setiap harga; dengan saiz yang berbeza, purata tertarik ke arah pembelian yang lebih besar, iaitu $173.00 di sini, bukan $175.00.
• Menganggap harga pulang modal sebagai purata. Sebaik sahaja komisen terlibat, harga pulang modal berada di atas kos purata, jadi posisi tidak seimbang sehingga harga melepasi harga pulang modal, bukan purata.
• Menganggap purata yang lebih rendah bermakna risiko yang lebih rendah. Average down menurunkan purata tetapi menaikkan jumlah wang yang terdedah kepada saham yang sama, dan ia menumpukan lebih banyak modal anda dalam satu posisi. Jadual di bawah menunjukkan sejauh mana pembelian kedua pada $80 menggerakkan purata yang bermula pada $100.00 bagi 100 saham.
• Melakukan average down pada "falling knife" (saham yang jatuh tanpa henti). Menurunkan kos anda adalah fakta pengiraan, bukan tesis pelaburan; jika harga jatuh kerana perniagaan itu dinilai semula atas sebab yang sah, purata yang lebih rendah pada pegangan yang lebih besar hanya bermakna kerugian yang lebih besar jika ia terus jatuh. Semak semula asas (fundamental) syarikat, bukan sekadar harga.

Menambah 100 saham pada $80 menurunkan purata daripada $100.00 kepada $90.00, dan anda perlu menambah tiga kali ganda posisi asal anda untuk menurunkannya kepada $85.00. Purata tidak akan pernah jatuh di bawah harga pembelian termurah anda, jadi average down mengecilkan jurang ke harga pulang modal tetapi tidak pernah menutupnya dengan sendirinya.

Dalam pasaran apakah anda boleh menggunakan kalkulator average down?

Anda boleh menggunakan kalkulator average down dalam mana-mana pasaran di mana anda membeli aset yang sama pada lebih daripada satu harga, kerana formula purata wajaran, iaitu jumlah kos dibahagikan dengan jumlah unit, tidak bergantung pada jenis aset. Alat ini dilabelkan untuk saham kerana itulah kes yang paling biasa, tetapi anda boleh memasukkan unit bagi mana-mana pasaran di bawah dan purata, harga pulang modal serta untung atau rugi belum direalisasikan tetap sah.

Pasaran yang sesuai dengan kalkulator average down disenaraikan di bawah:

• Pelaburan ETF: membeli dana yang sama pada beberapa harga mempuratakan dengan cara yang sama seperti saham; masukkan unit yang dibeli dalam medan saham.
• pelaburan crypto: mengumpul syiling merentasi penurunan harga adalah purata wajaran yang sama, walaupun turun naik crypto yang lebih besar menjadikan persoalan "mengapa ia jatuh" lebih tajam.
• dagangan options: melakukan average down pada kontrak yang sama berfungsi dari segi pengiraan, tetapi kereputan masa (time decay) dan tamat tempoh bermakna purata yang lebih rendah tidak membawa pemulihan terbuka yang sama seperti saham.

Satu perkara yang berbeza mengikut aset ialah layanan cukai dan yuran apabila anda menjual, yang berkait dengan urusan jualan itu, bukan dengan kos asas yang diukur oleh alat ini.

Apakah perbezaan antara pengiraan average down dan pengiraan dollar-cost averaging?

Perbezaan antara pengiraan average down dan pengiraan dollar-cost averaging ialah average down merupakan tindakan reaktif, iaitu membeli lebih banyak hanya kerana harga telah jatuh di bawah purata anda, manakala dollar-cost averaging ialah pelan berjadual, iaitu membeli jumlah tetap pada selang masa yang ditetapkan tanpa mengira harga. Pengiraan average down menjawab apa yang berlaku kepada kos anda selepas anda memilih untuk menambah semasa penurunan; pengiraan dollar-cost averaging meramalkan purata bagi aliran pembelian automatik yang tetap.

Kedua-duanya berakhir dengan membeli lebih daripada sekali dan kedua-duanya menurunkan purata dari semasa ke semasa, itulah sebabnya kedua-duanya mudah dikelirukan. Garis pemisah praktikalnya ialah dollar-cost averaging direka untuk tidak terpengaruh oleh harga, manakala average down adalah reaksi sengaja terhadap harga, jadi yang kedua memerlukan pandangan tentang mengapa harga jatuh sebelum anda melaburkan lebih banyak modal.

Kalkulator manakah yang berkaitan dengan kalkulator average down?

Kalkulator yang berkaitan dengan kalkulator average down merangkumi langkah-langkah di sekeliling sesuatu posisi saham, daripada mengukur pulangan jualan sehingga meramalkan pendapatan yang dibayarnya sepanjang jalan.

Kalkulator yang berkaitan dengan kalkulator average down disenaraikan di bawah:

• Kalkulator saham: hab saham yang menggabungkan purata pantas, untung dan pulangan dalam satu paparan, dengan tab purata dua-lot yang memaut ke sini untuk pembelian tanpa had.
• Kalkulator untung saham: mengira untung atau rugi apabila anda benar-benar menjual saham yang kos asasnya ditetapkan oleh alat ini.
• Kalkulator peratusan keuntungan: menukar jurang antara kos purata anda dan harga semasa kepada pulangan peratusan dan keuntungan pulang modal.
• Kalkulator dividen: meramalkan pendapatan yang dibayar oleh sesuatu pegangan, sudut yang penting apabila posisi dikekalkan dan bukannya dijual.

FAQ

Alat ini untuk tujuan pendidikan, bukan nasihat kewangan. Kos purata anda tidak termasuk cukai dan sebarang kos selain daripada yuran yang anda masukkan, jadi keputusan sebenar anda akan berbeza. Pelaburan membawa risiko kerugian wang.